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Frédéric PLANCHET
Interests: assurance, actuariat, modèles financiers
Recent Activity
Les assureurs "retraite" et les fonds de pension sont soumis à un risque de longévité dont la mesure est délicate (cf. Debonneuil et al. [2016]). La couverture de ce risque peut être envisagée de différentes manières : souscription de couvertures... Continue reading
Posted Aug 5, 2017 at Actu d'actuaires
Les points ci-dessous vient compléter le précédent billet sur le choix d'un modèle de taux pour le calcul du best estimate en assurance-vie. Il convient de distinguer deux questions : la courbe des taux en t=0 (le prix des ZC... Continue reading
Posted Jan 8, 2017 at Actu d'actuaires
Le calcul de la valeur économique (best estimate) des engagements en assurance-vie nécessite de construire un générateur de scénarios économiques "risque neutre" (voir par exemple ce billet). Le modèle pour le risque de taux constitue un élément central de ce... Continue reading
Posted Sep 11, 2016 at Actu d'actuaires
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Rédigé dans le cadre des travaux de la chaire DAMI, cet ouvrage collectif propose une synthèse des enjeux associés à l'utilisation des modèles quantitatifs en "valeur économique" imposés par le nouveau dispositif prudentiel européen. Associant des praticiens, des universitaires et... Continue reading
Posted May 25, 2016 at Actu d'actuaires
Frédéric PLANCHET is now following Wassim YOUSSEF
May 9, 2016
Frédéric PLANCHET is now following Marc JUILLARD
May 9, 2016
Comme évoqué dans le billet précédent, l’interaction de facteurs de risques projetés en probabilité "risque-neutre" avec les fonctions de réaction décrivant les capacités d'action de l'assuré (au travers du déclenchement du rachat) et des dirigeants (au travers du niveau de... Continue reading
Posted Apr 8, 2016 at Actu d'actuaires
La question des calculs de provisions économiques pour des contrats d'épargne a été souvent abordée dans ce blog et ce billet propose une synthèse des points discutés dans ce cadre. Les difficultés de mise en œuvre du cadre de calcul... Continue reading
Posted Mar 24, 2016 at Actu d'actuaires
La Paillasse et le laboratoire Roche ont lancé cet automne un projet collaboratif, Challenge4Cancer dont l'objectif est de fournir des analyses ou des modèles prédictifs sur le cancer, à partir de jeux de données ouverts et d’outils technologiques mis à... Continue reading
Posted Jan 14, 2016 at Actu d'actuaires
La onzième conférence Longevity vient de s'achever à Lyon ; cette conférence propose une vision élargie de la question et des impacts de la longévité, à travers les regards croisés de démographes, d'économistes, de sociologues, de philosophes, de médecins et... Continue reading
Posted Sep 9, 2015 at Actu d'actuaires
Le calcul efficace des engagements d'un contrat d'épargne constitue un élément important des modèles ORSA des assureurs "vie". Différentes approches sont proposées, dont la plupart reposent sur le recours à la simulation (voir par exemple ce billet). Le récent travail... Continue reading
Posted Sep 3, 2015 at Actu d'actuaires
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Afin de simplifier la projection des bilans dans le cadre de l'ORSA et d’en faciliter la compréhension il peut être utile de privilégier une approche déterministe avec un scénario central et des scénarios adverses. Dans ce cas le scénario central... Continue reading
Posted Jul 18, 2015 at Actu d'actuaires
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L'EIOPA vient de publier la courbe d'actualisation de référence pour Solvabilité 2 ; cette courbe peut être rapprochée de différentes références d'actualisation : la courbe de l'Institut des Actuaires, construite sur la base d'émissions obligataires d’État (OAT) ; celle du... Continue reading
Posted Feb 21, 2015 at Actu d'actuaires
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La règle de détermination du besoin en capital dans Solvabilité 2 a conduit à l'utilisation régulière de l'équivalence entre "la probabilité de l'événement est de p" et "l'événement se produit une fois tous les 1/p ans. Cette équivalence trouve sa... Continue reading
Posted Nov 22, 2014 at Actu d'actuaires
Le générateur de scénarios économiques (GSE) utilisé pour le calcul des engagements d'un contrat d'épargne doit être calibré de manière "cohérente avec des valeurs de marché". En d'autres termes, il s'agit de représenter correctement les prix à la date de... Continue reading
Posted Nov 14, 2014 at Actu d'actuaires
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La mise en place de l'ORSA, et toute récemment l'exercice préparatoire dont les résultats ont été remise en septembre, a donné lieu depuis quelques mois à de nombreuses réflexions sur les modèles quantitatifs adaptés à l'ORSA. Le livre Solvabilité prospective... Continue reading
Posted Oct 12, 2014 at Actu d'actuaires
L'algorithme d'optimisation "Least Square Monte Carlo", proposé initialement par Longstaff et Schwartz pour des calculs de prix d'options "américaines" dans un article fondateur, s'avère particulièrement intéressant pour les calculs de provision et / ou de capital économique dans le cas... Continue reading
Posted Jul 10, 2014 at Actu d'actuaires
Le package ESG, dédié à la génération de scénarios économiques "risque neutre" a été présenté ici en début d'année. Il vient d'être complété par un package dédié à la production de scénarios en probabilité historique prenant en compte des structures... Continue reading
Posted Jun 29, 2014 at Actu d'actuaires
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La manière de calculer le SCR n’est pas immédiate, compte tenu de l’imprécision avec laquelle cette notion est définie dans la directive (cf. Christiansen et Niemeyer [2012]). Différentes manières de calculer le SCR sont donc possibles : - utilisation de... Continue reading
Posted May 24, 2014 at Actu d'actuaires
Les approches de valorisation "économique" du bilan imposent une évaluation de la valeur des flux d'actif et de passif "cohérente avec le marché", ce qui conduit à utiliser des générateurs de scénarios économiques risque neutre, sujet souvent abordé dans ce... Continue reading
Posted Apr 14, 2014 at Actu d'actuaires
La directive Solvabilité 2 a imposé le calcul des engagements associés à des risques financiers en utilisant une mesure "risque neutre" pour ces risques (voir ce billet). Ce choix suscite de nombreuses discussions et on peut notamment observer que la... Continue reading
Posted Mar 19, 2014 at Actu d'actuaires
Les travaux menés avec A. Kamega dans le cadre du développement des marchés d'assurance en zone CIMA viennent d'être distingués à l'occasion de la dernière assemblée générale de la FANAF, à l'occasion de laquelle le livre Actuariat et assurance vie... Continue reading
Posted Mar 3, 2014 at Actu d'actuaires
Pour les portefeuilles de prévoyance et de retraite, l'hypothèse de mortalité constitue un paramètre essentiel d'un modèle de calcul de provisions best estimate pour Solvabilité 2. Cette hypothèse doit être prospective pour rendre compte de la baisse tendancielle des taux... Continue reading
Posted Jan 24, 2014 at Actu d'actuaires
Les études menées sur les erreurs de modèle en finance suggèrent qu'un modèle complexe, précis pour calculer un prix, n'est pas le plus efficace en termes de gestion des risques (en l'espèce de gestion d'une couverture) du fait de son... Continue reading
Posted Jan 11, 2014 at Actu d'actuaires
Une récente formation Sépia organisée dans le cadre de l'Institut des Actuaires a été l'occasion de présenter de manière détaillée les techniques statistiques mises en oeuvre dans le cadre de l'exploitation de données massives. Les supports de cette journée sont... Continue reading
Posted Dec 9, 2013 at Actu d'actuaires